INTRATE函数

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本文介绍Microsoft Excel中INTRATE函数的语法和用法。

INTRATE函数适用于:Excel2003、Excel2007、Excel2010、Excel2013、Excel2016。

函数说明

INTRATE函数的主要作用是返回一次性付息证券的利率。

如果该函数不可用,并返回错误值 #NAME?,请安装并加载“分析工具库”加载宏。可以参考文章:Office2003安装并加载“分析工具库”加载

函数语法

INTRATE(settlement,maturity,investment,redemption,basis)

INTRATE(证券的成交日,有价证券的到期日,有价证券的投资额,有价证券到期时的清偿价值,日计数基准类型)

要点:应使用 DATE 函数来输入日期,或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。例如,使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本的形式输入,则会出现问题。

参数说明

Settlement:是证券的成交日。即在发行日之后,证券卖给购买者的日期。

Maturity:为有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。

Investment:为有价证券的投资额。

Redemption:为有价证券到期时的清偿价值。

Basis:日计数基准类型。

Basis日计数基准
0 或省略US (NASD) 30/360
1实际天数/实际天数
2实际天数/360
3实际天数/365
4欧洲 30/360

函数备注

  • Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。默认情况下,1900 年 1 月 1 日的序列号是 1,而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448,这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。Microsoft Excel for the Macintosh 使用另外一个默认日期系统。

  • 成交日是购买者买入息票(如债券)的日期。到期日是息票有效期截止时的日期。例如,在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券,六个月后被购买者买走。则发行日为 2008 年 1 月 1 日,成交日为 2008 年 7 月 1 日,而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后,即 2038 年 1 月 1 日。

  • Settlement、maturity 和 basis 将被截尾取整。

  • 如果 settlement 或 maturity 不是合法日期,函数 INTRATE 返回错误值 #VALUE!。

  • 如果 investment ≤ 0 或 redemption ≤ 0,函数 INTRATE 返回错误值 #NUM!。

  • 如果 basis < 0 或 basis > 4,函数 IMTRATE 返回错误值 #NUM!。

  • 如果 settlement ≥ maturity,函数 INTRATE 返回错误值 #NUM!。

  • 函数 INTRATE 的计算公式如下:

    函数 INTRATE 的计算公式

    式中:

    B = 一年之中的天数,取决于年基准数。

    DIM = 成交日与到期日之间的天数。

函数示例

数据


数据说明
2008-2-15成交日
2008-5-15到期日
1,000,000投资额
1,014,420清偿价值
2以实际天数/360 为日计数基准

公式


公式结果说明
=INTRATE(A2,A3,A4,A5,A6)0.05768上述债券期限的贴现率

以下是Excel中使用INTRATE函数效果截图

Excel中使用INTRATE函数

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