本文介绍Microsoft Excel中TBILLYIELD函数的语法和用法。

TBILLYIELD函数适用于：Excel2003、Excel2007、Excel2010、Excel2013、Excel2016。

函数说明

TBILLYIELD函数的主要作用是返回国库券的收益率。

如果该函数不可用，并返回错误值 #NAME?，请安装并加载“分析工具库”加载宏。可以参考文章：Office2003安装并加载“分析工具库”加载

函数语法

TBILLYIELD(settlement,maturity,pr)

TBILLYIELD(国库券的成交日,国库券的到期日,面值 $100 的国库券的价格)

要点：应使用 DATE 函数来输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本的形式输入，则会出现问题。

参数说明

Settlement：为国库券的成交日。即在发行日之后，国库券卖给购买者的日期。

Maturity：为国库券的到期日。到期日是国库券有效期截止时的日期。

Pr：为面值 $100 的国库券的价格。

函数备注

• Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。Microsoft Excel for the Macintosh 使用另外一个默认日期系统。

• Settlement 和 maturity 将截尾取整。

• 如果 settlement 或 maturity 不是合法日期，函数 TBILLYIELD 返回错误值 #VALUE。

• 如果 pr ≤ 0，则函数 TBILLYIELD 返回错误值 #NUM!。

• 如果 settlement ≥ maturity 或 maturity 在 settlement 一年之后，函数 TBILLYIELD 返回错误值 #NUM!。

• 函数 TBILLYIELD 的计算公式如下：

  

  式中：

  DSM = 成交日与到期日之间的天数。如果成交日与到期日相隔超过一年，则无效。

函数示例

数据

公式

以下是Excel中使用TBILLYIELD函数效果截图

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